步入2026年，巴西塑料包装行业迎来了一个关键的政策转折点。根据巴西政府最新颁布的第12.688号法令，所有投放市场的塑料包装必须包含至少22%的再生材料（PCR）。然而，根据咨询机构Maxiquim为巴西软包装工业协会（ABIEF）调研的最新数据显示，尽管该行业产值在增长，但在再生料的应用比例上仍面临严峻挑战，尤其是软包装领域，目前仅处于5%的低位。

—1 —市场规模稳增，但产能利用率承压

2025年，巴西软包装行业展现了较强的经济韧性。全行业年收入达到401亿雷亚尔（约合65亿欧元），较2024年增长6.2%。尽管产值上升，但实际产出量却略有萎缩，总产量为232.1万吨，同比下降0.5%，表观消费量也下滑了0.9%。

目前，巴西软包装行业的年装机容量为329.7万吨，但产能利用率仅为70.4%。ABIEF主席爱德华多·贝尔科维茨（Eduardo Berkovitz）指出，这一数据反映了在中等经济增速和高利率环境下，企业面临的闲置产能压力及利润空间受挤压的现状。

—2 —再生料缺口：理想与现实的鸿沟

在巴西塑料循环经济的版图中，软包装被公认为“最薄弱的环节”之一。与PET瓶等已经拥有成熟回收体系的硬质包装相比，软包装的回收进展缓慢：

当前现状：2025年，巴西软包装生产中使用的再生材料仅为10.6万吨，占总产量的5%。

法规目标：第12.688号法令要求2026年起比例需达到22%，并计划到2040年逐步提升至40%。

对比鸿沟：目前巴西塑料包装的整体回收率约为24.4%，但软包装废弃物的回收率不足10%。

技术壁垒是导致这一差距的主要原因。多层复合结构、自动分拣难度大、以及再生材料溯源性差，严重限制了高质量PCR材料在软包装中的应用，使其难以达到食品级或高性能包装的要求。

—3 —产业结构碎裂化增加转型难度

巴西软包装行业的市场结构也为政策落实增加了复杂性。目前巴西拥有3,888家软包装加工企业，吸纳就业超过11.6万人。然而，该行业高度碎片化，36%的企业员工人数不足4人。

这些中小企业在面对PCR强制指令时，由于缺乏资金进行生产线改造，且在获取认证再生材料的供应链中缺乏议价权，将面临比大型企业更严峻的合规挑战。从地理分布看，生产高度集中在东南（54.5%）和南部（27.5%）地区。

—4 —行业分化：农业需求强劲，民生消费疲软

2025年的市场表现呈现明显的分化态势：

农业领域：成为软包装需求的最强引擎，行业扩张10.3%，消费量增至31.6万吨。

食品与个护：占软包装份额约40%的食品行业需求下降了3%，个护及家庭清洁领域分别下降了11.4%和5.7%。

人均消费：巴西人均软包装消费量从2024年的11公斤降至10.8公斤。

在树脂使用方面，低密度聚乙烯（LDPE）和线性低密度聚乙烯（LLDPE）依然占据主导地位，合计占产量的73%，其次是聚丙烯（15%）和高密度聚乙烯（12%）。

—5 —未来展望

展望2026年，Maxiquim预测巴西经济将保持适度增长，利率有望逐步回落。对于塑料循环行业而言，法规的强制介入将倒逼产业链上下游加强协作。

虽然面临“5%到22%”的巨大跳跃，但随着全球对减碳和循环经济的重视，巴西软包装行业亟需借鉴PET行业的成功经验，通过提升分拣技术和物理、化学回收研发，以填补巨大的再生料缺口。